Quand le décalage joue en votre faveur
Habituellement, le besoin en fonds de roulement (BFR) traduit un décalage qui consomme de la trésorerie. Mais dans certaines activités, c’est l’inverse : on encaisse ses clients avant de payer ses fournisseurs. Le BFR devient alors négatif, et la trésorerie travaille pour l’entreprise.
Un cas favorable
Un BFR négatif signifie que l’activité génère de la trésorerie par son simple fonctionnement, avant même de dégager du résultat. C’est le cas de certains commerces et activités qui encaissent au comptant tout en payant leurs fournisseurs à terme. Une vraie force.
- Encaisser avant de payer
- Une trésorerie dégagée par l’activité
- Un atout de certains modèles
- Un avantage à préserver
Un atout à préserver
Un BFR négatif est un avantage précieux qu’il faut préserver : il finance une partie de l’activité sans coût. Attention toutefois à ne pas le confondre avec de la rentabilité : c’est de la trésorerie disponible, pas forcément du bénéfice acquis.
Ne pas dilapider cet avantage
La trésorerie dégagée par un BFR négatif peut donner une fausse impression d’aisance. La gérer avec discernement, sans la confondre avec de l’argent définitivement gagné, est essentiel. Bien comprise, elle est un formidable levier.
On analyse votre modèle
Nous aidons nos clients à comprendre leur besoin en fonds de roulement et à en tirer parti selon leur activité. Un premier échange est offert.