Une marge de sécurité
Le fonds de roulement mesure les ressources durables dont dispose l’entreprise au-delà de ce qui finance ses emplois durables. En clair, c’est une marge de sécurité financière : ce qui reste pour faire face aux besoins du cycle d’activité. Un indicateur de solidité.
À ne pas confondre avec le BFR
On confond souvent fonds de roulement et besoin en fonds de roulement. Le premier est une ressource — la marge disponible ; le second est un besoin — ce que le cycle d’activité consomme. C’est la comparaison des deux qui détermine la trésorerie de l’entreprise.
- Le fonds de roulement : une ressource
- Le BFR : un besoin
- Leur écart détermine la trésorerie
- Deux notions à distinguer
L’équilibre clé
Quand le fonds de roulement couvre le besoin en fonds de roulement, la trésorerie est saine. Quand il ne le couvre pas, des tensions apparaissent. Comprendre cet équilibre explique pourquoi une entreprise rentable peut manquer de trésorerie.
Le renforcer
On renforce son fonds de roulement en consolidant ses ressources durables : capitalisation des bénéfices, apports, financements adaptés. Un fonds de roulement solide donne de l’air et de la sécurité. C’est un pilier de la santé financière à surveiller.
On analyse votre situation
Nous aidons nos clients à comprendre leur fonds de roulement et son équilibre avec leurs besoins, pour anticiper leur trésorerie. Un premier échange est offert.